Réorganisation financière du groupe Courtepaille

Trois ans et demi après sa reprise en MBO en décembre 2000 par son management et le fonds d’investissement BARCLAYS PRIVATE EQUITY FRANCE, le groupe Courtepaille organise le refinancement de sa dette pour un montant total levé de 127M€. Courtepaille, 2ème chaîne de restauration à thème en France, compte à ce jour 154 établissements. En 2003, le groupe a réalisé un chiffre d’affaires à l’enseigne de 154.5M€. Depuis décembre 2000, Courtepaille a ouvert 36 restaurants et exploite désormais un parc de restaurants rénové à 96%. Sur cette période, le chiffre d’affaires a crû de plus de 12% par an soutenu par le dynamisme du parc rénové et les nouveaux établissements. Ce premier objectif que s’était fixé André Motte, Président de Courtepaille, et son équipe au début du LBO étant aujourd’hui atteint, le groupe compte poursuivre son développement sur les 5 prochaines années en ouvrant une quinzaine d’établissements par an. La banque CALYON rejointe par NATEXIS, déjà présentes dans le syndicat bancaire, apportent le financement de cette nouvelle phase de croissance, non prévue dans le projet d’origine. CALYON et NATEXIS ont aussi procédé au refinancement de l’endettement existant pour l’adapter aux nouvelles lignes mises en place. Les partenaires du MBO d’origine ACCOR, PARCONEXI, EUROMEZZANINE et ICG accompagnent cette nouvelle opération. Pour André Motte, « cette opération témoigne de la confiance de nos partenaires banquiers, mezzaneurs et actionnaires dans les équipes et le concept Courtepaille ». « Compte tenu des performances passées et du travail en profondeur effectué sur le parc de restaurants, mais aussi dans la mise en place d’une politique de qualité exigeante, il était naturel de donner au groupe Courtepaille et à ses 2 300 salariés les moyens de leurs ambitions » complète Gonzague de Blignières, Président du Directoire de BARCLAYS PRIVATE EQUITY FRANCE. « La régularité des ratios opérationnels de Courtepaille sur les 3 dernières années ainsi que la croissance du parc à périmètre constant nous rendent confiants pour les projets d’ouvertures futurs de la société » ajoute Laurent Chenain de CALYON. Courtepaille Courtepaille, première chaîne historique de restaurant-grill, compte à ce jour 154 établissements en France et a réalisé en 2003 un chiffre d’affaires enseigne de 154,5 M€. Au cours des trois dernières années, la croissance moyenne des ventes de l’enseigne a été supérieure à 12 % par an. La société a fait l’objet en 2000 d’un LBO conduit par Barclays Private Equity France. ACCOR, actionnaire historique de Courtepaille et le management / les directeurs de restaurants, détiennent chacun 20 % du capital. Chaque jour, les 2.300 collaborateurs de Courtepaille accueillent et servent 25.000 clients. Barclays Private Equity Barclays Private Equity est un fonds d’investissement européen spécialisé dans les opérations de Private Equity et notamment les MBO. Dotée d’une expérience de plus de 300 opérations en Europe dont plus de 70 en France, l’ équipe compte 10 professionnels dédiés aux opérations francophones. Barclays Private Equity a acquis en France une expérience reconnue dans les domaines de l’agroalimentaire (Saveur, Bénédicta), de la restauration (Courtepaille, La Croissanterie), de la santé (Gibaud), des biens de consommation (Eau Ecarlate, Interflora, SP Métal), de la construction (Spie Batignolles, MISA-Maisons Phénix) et des services à l’industrie (Prezioso).